01
全球私行整合
比較並協調不同私人銀行的託管、研究、融資、資本市場及跨境服務能力。
家族財富的挑戰
家族財富的複雜性，需要一套整體解決方案
超高淨值家族並非缺乏金融產品；真正稀缺的是能夠穿透跨境複雜性、過濾市場噪音，並始終從家族整體目標出發的獨立判斷。
- 01
資產多域分置
分佈於不同銀行、主體、資產類別與司法管轄區的財富，需要一個統一的整體視圖。
- 02
決策與治理
清晰的決策權限、風險邊界與書面記錄，確保家族始終掌握主導權。
- 03
獨立立場的價值存在
從家族整體財富視角出發，以一套長期投資與財富治理框架為主線。
我們的模式
獨立判斷，開放式整合，協同執行
雙磐不以單一產品或單一機構為出發點，而是從家族整體目標出發，組織適配的投資與財富管理解決方案。
家族 / 客戶
- 擁有資產並設定長期目標
- 確定風險邊界與重大決策
- 保有最終審批權
雙磐資本
- 投資框架與資產配置
- 機會篩選與方案比較
- 風險治理、跨機構協調與實施支援
開放式執行生態
- 私人銀行、券商與託管機構
- 資產管理人、基金及私募市場參與者
- 法律、稅務、信託與保險等專業顧問
核心服務
開放式架構：為每個家族組織適配的方案
不同家族對銀行平台、投資管理、風險控制、私募機會及財富傳承的需求各不相同。雙磐資本以開放式架構整合適配的機構、策略與專業資源，構建以家族整體目標為中心的解決方案。
02
投資諮詢與資產管理
基於相關牌照能力提供證券諮詢、組合構建、投資組合管理及持續監控。
03
公開市場與風險管理
覆蓋股票、固定收益、外匯、利率、宏觀、CTA 及絕對收益策略。
04
私募與特殊機會
研究私募股權、二手份額、Pre-IPO、共同投資、基礎設施及精選直投以及全球頂級私募機會。
05
家族財富與信託協調
與信託、法律、稅務及保險顧問協作，銜接投資、傳承與家族治理。
06
數字資產及新型策略
在授權、適當性、託管與風控充分滿足的前提下提供研究與新策略方案。
合作方法
從家族目標到持續治理
- 1
了解
梳理資產負債、企業風險與流動性需求，明確目標、風險承受力與決策機制。
- 2
確立
明確投資目標、風險承受能力、約束條件與決策機制。
- 3
設計
構建資產配置、貨幣與流動性框架，並設定實施優先級。
- 4
實施
比較管理人和工具，協調方案落地，並記錄客戶審批。
- 5
監控
透過綜合報告、風險覆核、再平衡與定期會議，保持組合一致性。
— Twin Rock · 以客戶需求為中心的交付成果 —
風險治理
機構級風險治理：讓每項敞口都有目的
風險管理不能完全消除損失；其目的在於提升可見性、恪守決策規則，以及投資風險與家族承受能力之間的一致性。
家族整體財富視圖
整合上市資產、私募持倉、企業風險、債務、或有承諾與預期現金需求。
風險預算與組合邊界
審視權益、利率、信用、外匯、集中度、流動性、槓桿及交易對手風險。
情景壓力測試
評估市場回撤、利率衝擊、匯率波動及流動性緊張情景的影響。
流動性與治理機制
透過定期報告、預警閾值、投資會議與書面決策記錄推動持續覆核。
組合框架
將不同資產置於同一風險預算之下
核心資本
- 全球上市股票
- 高質量固定收益
- 現金與流動性管理
- 多元化公開市場策略
分散配置
- 宏觀與管理期貨
- 絕對收益策略
- 精選實物資產
- 風險定義策略
長期與機會配置
- 私募股權與二手份額
- 成長型投資與共同投資
- 基礎設施及長期資本
- 經明確授權的數字資產
定制風險解決方案
- 外匯及利率風險管理
- 結構性方案評估
- 融資與抵押品效率
- 流動性與集中度管理
雙磐資本的價值不在於提供更多產品，而在於將不同資產類別、平台能力與市場機會置於同一風險預算和長期目標之下，形成可執行的組合方案。
核心創始團隊
深耕全球市場、風險管理與私募資本
聯合創始人 & 高級顧問
James Hua
擁有超過 25 年全球市場、投資銀行及企業風險管理高層管理經驗，先後任職於摩根士丹利、花旗集團、摩根大通。
曾擔任摩根士丹利董事總經理、亞洲市場風險主管。在花旗集團長達 19 年期間，歷任亞洲全球市場風險管理主管、多家亞洲核心實體首席風險官，統籌覆蓋 17 個市場的風險體系與治理，並擔任花旗亞洲新產品審批委員會聯合主席逾十年。專業覆蓋衍生品、私募投資、自營交易及多資產組合配置，歷經過去四分之一世紀多輪重大市場事件的實戰檢驗。
James Hua 為香港國際金融學會創始院士、前理事；擁有芝加哥大學布斯商學院榮譽 MBA、伊利諾大學博士學位，拉法葉學院最高榮譽理學學士學位。
聯合創始人 & 高級顧問
Rocky
兼顧華爾街傳統宏觀交易與數字資產量化的複合型投資專家，擁有十五年以上頭部投行、對沖基金交易台管理實戰經驗。
在傳統金融領域，曾任職滙豐倫敦、紐約，負責大規模美元利率互換期權（USD Swaption）業務；後擔任花旗新加坡、香港董事總經理、中國利率交易主管；亦曾在全球頂尖宏觀對沖基金 Capula 擔任投資組合經理，獨立管理規模 2 億美元的全球宏觀投資組合，精通低風險相對價值套利、流動性溢價捕捉、複雜衍生品定價。
Rocky 將傳統金融經過驗證的嚴謹套利體系遷移到數字資產市場，把無風險 / 低風險套利、基差交易、波動率套利模型運用於加密資產策略，能夠在高波動、高度碎片化的加密市場捕捉跨市場確定性收益，屬於業內為數不多打通華爾街宏觀利率交易邏輯與加密資產流動性的實戰型投資管理人。
聯合創始人 & 高級顧問
Anny
私募股權與投資領域資深專業人士，擁有超過二十年大中華區金融市場深耕經驗。
深耕資產管理平台搭建、體系化營運，以及私募股權基金全生命週期管理方面積澱深厚，與業內頭部金融機構、頂級家族辦公室均建立了長期穩固的合作關係。
憑藉國際商務拓展與戰略合作的專業背景，她將本土市場深度洞察與橫跨亞洲、歐洲、北美的全球化投資者網絡深度融合，業務覆蓋資產管理全鏈路與跨境投資佈局，擅長跨區域資源整合與商業價值落地。
Senior Advisors
資深顧問團隊
Mr. Qin
高級顧問擁有 20 年全球固收市場經驗，職業經歷覆蓋紐約、倫敦及香港；為投資研究、結構化方案評估及客戶解決方案設計提供專業意見。
Ms. Wang
高級顧問現任全球領先行業營銷與會展集團亞洲區財務負責人。曾負責企業發展、投資組合管理及海外上市籌備，具備金融顧問、私募投資、企業投資併購與跨境業務拓展經驗。
Mr. Macintosh
高級顧問現任香港資產管理機構行政總裁及執行董事。曾任香港私人銀行負責人，並擁有私募股權、投資銀行、跨境業務發展及董事會治理經驗；持有虛擬資產專業基金管理相關資格。
客群定位與合作生態
我們服務誰，與誰同行
01We Serve
跨境超高淨值家族
- 擁有跨境資產、多賬戶統籌與全球稅務規劃需求的超高淨值家族
- 關注企業與家族財富之間的流動性、集中度、融資及長期傳承問題
- 重視獨立判斷、透明溝通、審慎風險管理與長期夥伴關係
02Our Partners
我們專業的合作夥伴
- 私人銀行、券商、資產管理機構及資本市場參與者
- 律師、稅務顧問、信託及保險專業機構
- 家族辦公室、企業家社群、專業投資者及其他生態夥伴
- 在清晰角色邊界與客戶利益優先的原則下尋求長期協同
獨立 · 專業 · 長遠
TWIN ROCK CAPITAL MANAGEMENT