01
全球私行整合
比较并协调不同私人银行的托管、研究、融资、资本市场及跨境服务能力。
家族财富的挑战
家族财富的复杂性，需要一套整体解决方案
超高净值家族并非缺乏金融产品；真正稀缺的是能够穿透跨境复杂性、过滤市场噪音，并始终从家族整体目标出发的独立判断。
- 01
资产多域分置
分布于不同银行、主体、资产类别与司法管辖区的财富，需要一个统一的整体视图。
- 02
决策与治理
清晰的决策权限、风险边界与书面记录，确保家族始终掌握主导权。
- 03
独立立场的价值存在
从家族整体财富视角出发，以一套长期投资与财富治理框架为主线。
我们的模式
独立判断，开放式整合，协同执行
双磐不以单一产品或单一机构为出发点，而是从家族整体目标出发，组织适配的投资与财富管理解决方案。
家族 / 客户
- 拥有资产并设定长期目标
- 确定风险边界与重大决策
- 保有最终审批权
双磐资本
- 投资框架与资产配置
- 机会筛选与方案比较
- 风险治理、跨机构协调与实施支持
开放式执行生态
- 私人银行、券商与托管机构
- 资产管理人、基金及私募市场参与者
- 法律、税务、信托与保险等专业顾问
核心服务
开放式架构：为每个家族组织适配的方案
不同家族对银行平台、投资管理、风险控制、私募机会及财富传承的需求各不相同。双磐资本以开放式架构整合适配的机构、策略与专业资源，构建以家族整体目标为中心的解决方案。
02
投资咨询与资产管理
基于相关牌照能力提供证券咨询、组合构建、投资组合管理及持续监控。
03
公开市场与风险管理
覆盖股票、固定收益、外汇、利率、宏观、CTA 及绝对收益策略。
04
私募与特殊机会
研究私募股权、二级份额、Pre-IPO、共同投资、基础设施及精选直投以及全球顶级私募机会。
05
家族财富与信托协调
与信托、法律、税务及保险顾问协作，衔接投资、传承与家族治理。
06
数字资产及新型策略
在授权、适当性、托管与风控充分满足的前提下提供研究与新策略方案。
合作方法
从家族目标到持续治理
- 1
了解
梳理资产负债、企业风险与流动性需求，明确目标、风险承受力与决策机制。
- 2
确立
明确投资目标、风险承受能力、约束条件与决策机制。
- 3
设计
构建资产配置、货币与流动性框架，并设定实施优先级。
- 4
实施
比较管理人和工具，协调方案落地，并记录客户审批。
- 5
监控
通过综合报告、风险复核、再平衡与定期会议，保持组合一致性。
— Twin Rock · 以客户需求为中心的交付成果 —
风险治理
机构级风险治理：让每项敞口都有目的
风险管理不能完全消除损失；其目的在于提升可见性、恪守决策规则，以及投资风险与家族承受能力之间的一致性。
家族整体财富视图
整合上市资产、私募持仓、企业风险、债务、或有承诺与预期现金需求。
风险预算与组合边界
审视权益、利率、信用、外汇、集中度、流动性、杠杆及交易对手风险。
情景压力测试
评估市场回撤、利率冲击、汇率波动及流动性紧张情景的影响。
流动性与治理机制
通过定期报告、预警阈值、投资会议与书面决策记录推动持续复核。
组合框架
将不同资产置于同一风险预算之下
核心资本
- 全球上市股票
- 高质量固定收益
- 现金与流动性管理
- 多元化公开市场策略
分散配置
- 宏观与管理期货
- 绝对收益策略
- 精选实物资产
- 风险定义策略
长期与机会配置
- 私募股权与二级份额
- 成长型投资与共同投资
- 基础设施及长期资本
- 经明确授权的数字资产
定制风险解决方案
- 外汇及利率风险管理
- 结构性方案评估
- 融资与抵押品效率
- 流动性与集中度管理
双磐资本的价值不在于提供更多产品，而在于将不同资产类别、平台能力与市场机会置于同一风险预算和长期目标之下，形成可执行的组合方案。
核心创始团队
深耕全球市场、风险管理与私募资本
联合创始人 & 高级顾问
James Hua
拥有超过 25 年全球市场、投资银行及企业风险管理高层管理经验，先后任职于摩根士丹利、花旗集团、摩根大通。
曾担任摩根士丹利董事总经理、亚洲市场风险主管。在花旗集团长达 19 年期间，历任亚洲全球市场风险管理主管、多家亚洲核心实体首席风险官，统筹覆盖 17 个市场的风险体系与治理，并担任花旗亚洲新产品审批委员会联合主席逾十年。专业覆盖衍生品、私募投资、自营交易及多资产组合配置，历经过去四分之一世纪多轮重大市场事件的实战检验。
James Hua 为香港国际金融学会创始院士、前理事；拥有芝加哥大学布斯商学院荣誉 MBA、伊利诺伊大学博士学位，拉斐特学院最高荣誉理学学士学位。
联合创始人 & 高级顾问
Rocky
兼顾华尔街传统宏观交易与数字资产量化的复合型投资专家，拥有十五年以上头部投行、对冲基金交易台管理实战经验。
在传统金融领域，曾任职汇丰伦敦、纽约，负责大规模美元利率互换期权（USD Swaption）业务；后担任花旗新加坡、香港董事总经理、中国利率交易主管；也曾在全球顶尖宏观对冲基金 Capula 担任投资组合经理，独立管理规模 2 亿美元的全球宏观投资组合，精通低风险相对价值套利、流动性溢价捕捉、复杂衍生品定价。
Rocky 将传统金融经过验证的严谨套利体系迁移到数字资产市场，把无风险 / 低风险套利、基差交易、波动率套利模型运用于加密资产策略，能够在高波动、高度碎片化的加密市场捕捉跨市场确定性收益，属于行业为数不多打通华尔街宏观利率交易逻辑与加密资产流动性的实战型投资管理人。
联合创始人 & 高级顾问
Anny
私募股权与投资领域资深专业人士，拥有超过二十年大中华区金融市场深耕经验。
深耕资产管理平台搭建、体系化运营，以及私募股权基金全生命周期管理方面积淀深厚，与业内头部金融机构、顶级家族办公室均建立了长期稳固的合作关系。
凭借国际商务拓展与战略合作的专业背景，她将本土市场深度洞察与横跨亚洲、欧洲、北美的全球化投资者网络深度融合，业务覆盖资产管理全链路与跨境投资布局，擅长跨区域资源整合与商业价值落地。
Senior Advisors
资深顾问团队
Mr. Qin
高级顾问拥有 20 年全球固收市场经验，职业经历覆盖纽约、伦敦及香港；为投资研究、结构化方案评估及客户解决方案设计提供专业意见。
Ms. Wang
高级顾问现任全球领先行业营销与会展集团亚洲区财务负责人。曾负责企业发展、投资组合管理及海外上市筹备，具备金融顾问、私募投资、企业投资并购与跨境业务拓展经验。
Mr. Macintosh
高级顾问现任香港资产管理机构首席执行官及执行董事。曾任香港私人银行负责人，并拥有私募股权、投资银行、跨境业务发展及董事会治理经验；持有虚拟资产专业基金管理相关资格。
客群定位与合作生态
我们服务谁，与谁同行
01We Serve
跨境超高净值家族
- 拥有跨境资产、多账户统筹与全球税务规划需求的超高净值家族
- 关注企业与家族财富之间的流动性、集中度、融资及长期传承问题
- 重视独立判断、透明沟通、审慎风险管理与长期伙伴关系
02Our Partners
我们专业的合作伙伴
- 私人银行、券商、资产管理机构及资本市场参与者
- 律师、税务顾问、信托及保险专业机构
- 家族办公室、企业家社群、专业投资者及其他生态伙伴
- 在清晰角色边界与客户利益优先的原则下寻求长期协同
独立 · 专业 · 长远
TWIN ROCK CAPITAL MANAGEMENT